株 現物 と 信用 の 違い を徹底解説！投資を始める前に知っておこう

株取引の世界には、「現物取引」と「信用取引」という二つの主要な方法があります。この「株 現物 と 信用 の 違い」を理解することは、ご自身の投資スタイルを確立し、リスクを管理する上で非常に重要です。どちらの方法が自分に合っているのか、その特徴やメリット・デメリットをしっかり把握しておきましょう。

現物取引の基本：自分の資金で株を買う

現物取引とは、文字通り、ご自身の持っているお金（現金）で株を買い、株の所有権を得る方法です。これは最もシンプルで基本的な株式投資の形と言えます。例えば、10万円の現金があれば、その10万円分の株を購入することができます。株価が上がれば売却して利益を得られますし、下がっても、その株を売らなければ損失は確定しません。 現物取引は、投資初心者にとって最も理解しやすく、リスクも比較的低い方法です。

現物取引の主な特徴は以下の通りです。

• 手持ちの資金の範囲内でしか取引できない。
• 保有している株は、自分の資産として自由に売買できる。
• 株価が下落しても、損失は購入した金額まで。

現物取引のメリットとデメリットをまとめると、以下のようになります。

信用取引とは？：証券会社からお金や株を借りて取引

信用取引は、証券会社からお金や株を借りて、本来の自分のものではない資金や株を使って取引を行う方法です。これにより、手持ちの資金以上の取引が可能になり、株価が下落することからも利益を得る（空売り）ことができます。しかし、その反面、リスクも大きくなるため、慎重な判断が求められます。

信用取引では、主に以下の二つの取引方法があります。

1. 買い建て（信用買い） ：証券会社からお金を借りて、本来買えない株数まで購入すること。将来株価が上がると予想した場合に利用します。
2. 売り建て（信用売り・空売り） ：証券会社から株を借りて、本来持っていない株を売却すること。将来株価が下がると予想した場合に利用します。

信用取引の仕組みを理解するために、いくつかの重要なポイントを挙げます。

• 委託保証金 ：信用取引を行うためには、一定の保証金（現金や現物株）を証券会社に預け入れる必要があります。
• 金利・手数料 ：借りたお金や株には、金利や手数料がかかります。
• 追証（追加保証金） ：相場が予想と反対に大きく動いた場合、委託保証金が不足する可能性があります。その際、追加で保証金を預け入れる必要があり、これを追証といいます。

信用取引のメリットとデメリットは、現物取引と比較するとより顕著です。

現物取引と信用取引の「違い」をさらに深掘り！

「株 現物 と 信用 の 違い」を理解する上で、特に重要なのは「リスク」と「リターン」のバランスです。現物取引はリスクが限定的である分、大きなリターンを得るためには多額の資金が必要になります。一方、信用取引は少ない資金で大きなリターンを狙える可能性がありますが、その分、損失も大きくなるリスクを伴います。

それぞれの取引方法における「リスク」の考え方について、もう少し詳しく見ていきましょう。

• 現物取引のリスク ：最大損失は、購入した株の価格がゼロになった場合、つまり投資した金額全てを失うことです。
• 信用取引のリスク ：株価が予想と反対に大きく動いた場合、元本以上の損失が発生する可能性があります。例えば、信用買いで株価が大きく下落した場合や、信用売りで株価が大きく上昇した場合などが考えられます。

次に、「リターン」の側面から違いを見てみます。

1. 現物取引のリターン ：株価の上昇による売却益、配当金、株主優待などが主なリターンです。
2. 信用取引のリターン ：株価上昇による売却益（信用買い）、株価下落による売却益（信用売り）が主なリターンです。

さらに、取引できる「期間」にも違いがあります。

• 現物取引の期間 ：購入した株は、ご自身が売却したいタイミングまで保有し続けることができます。
• 信用取引の期間 ：信用取引には、通常、決済期限が設けられています。一般的には、取引開始日から約半年〜1年程度ですが、証券会社によって異なる場合があります。

最後に、それぞれの取引で「発生する費用」についても確認しておきましょう。

どのような投資家に向いているか？

「株 現物 と 信用 の 違い」を理解した上で、どちらの取引方法がどのような投資家に向いているのかを考えることが大切です。ご自身の投資経験、リスク許容度、投資目的などを考慮して、最適な方法を選びましょう。

現物取引は、以下のような投資家におすすめです。

• 株式投資初心者で、まずはリスクを抑えたい方。
• 長期的な視点で、企業の成長や配当・優待を重視する方。
• 市場の変動に一喜一憂せず、じっくりと投資を行いたい方。

一方、 信用取引は、以下のような投資家に向いています。

1. ある程度の投資経験があり、リスク管理ができる方。
2. 市場の短期的な変動から利益を得たい方。
3. 手持ち資金以上の取引をして、より大きなリターンを狙いたい方。

ただし、信用取引はハイリスク・ハイリターンな取引であるため、初心者の方が安易に手を出すのは避けた方が良いでしょう。まずは現物取引で経験を積み、信用取引の仕組みやリスクを十分に理解してから検討することをおすすめします。

知っておきたい！信用取引の注意点

信用取引は、大きなチャンスを掴める可能性がある一方で、いくつかの注意すべき点があります。これらを理解せずに取引を行うと、思わぬ損失を被る可能性があります。

信用取引の最も重要な注意点の一つは、 「追証（追加保証金）」 のリスクです。

• 株価が予想と反対に動いた場合、預け入れた保証金が一定水準を下回ると、証券会社から追加で保証金を差し入れるよう求められます。
• 期日までに追証を入金できない場合、保有しているポジションが強制的に決済（ロスカット）されることがあります。その際、不利な価格で決済され、損失が確定してしまう可能性があります。

次に、 「金利や手数料」 についてです。

1. 信用取引では、証券会社から資金や株を借りるため、その利用料として金利や手数料がかかります。
2. これらのコストは、取引期間が長くなればなるほど大きくなります。
3. 特に、長期間ポジションを保有する場合には、金利負担がリターンを圧迫する可能性があるので注意が必要です。

さらに、 「空売りのリスク」 も理解しておく必要があります。

• 空売りは、株価が下落することで利益を得られる取引ですが、理論上、株価は青天井に上昇する可能性があります。
• もし株価が予想以上に上昇してしまった場合、損失は無限大に膨らむ可能性があるというリスクがあります。

最後に、 「情報収集と分析の重要性」 です。

まとめ：自分に合った取引方法を選ぼう！

「株 現物 と 信用 の 違い」は、投資におけるリスクとリターンの捉え方、そして取引の自由度に大きく関わってきます。現物取引は、リスクを抑えながら着実に資産を増やしたい投資家や、投資初心者の方に最適です。一方、信用取引は、より大きなリターンを狙いたい、あるいは市場の短期的な変動から利益を得たいと考える、経験豊富な投資家に向いています。

ご自身の投資経験、リスク許容度、そして投資目標をしっかりと見極め、どちらの取引方法がご自身のスタイルに合っているのかを慎重に判断することが、成功への第一歩となります。迷った際は、まずは少額で現物取引から始めて、徐々に知識と経験を積んでいくことをおすすめします。

最終的には、どちらの取引方法を選ぶにしても、十分な情報収集と冷静な判断が成功の鍵となります。ご自身の資産を守りながら、賢く投資を楽しんでください。